中国商报（记者 王彤旭）国有大行存款利率再迎调降，新一轮降息潮在路上。

自2023年12月22日起，工商银行、农业银行、交通银行等多家国有大行再次下调存款挂牌利率，不同期限的定期存款及大额存单利率下调幅度不等，降幅一般为10bp（基点）、20bp、25bp和30bp，存款期限涵盖一年期到五年期。

IPG中国首席经济学家柏文喜在接受中国商报记者采访时表示，此次存款利率下调是为了贯彻落实国家稳健的货币政策，进一步降低实体经济融资成本，刺激经济增长。在当前的经济形势下，适度宽松的货币政策有利于稳定市场预期，促进金融市场平稳运行。

行人从交通银行门口经过资料图。（图片由CNSPHOTO提供）

三年期定存挂牌利率跌破2%

截至记者发稿，工商银行、农业银行、交通银行均在官网更新了调整人民币存款挂牌利率的公告。

具体来看，各大行存款挂牌利率调降的步调一致：一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%。

调整后，三年期定存挂牌利率跌破2%，从2.2%降至1.95%。另外，三个月、六个月、一年、两年、五年期定期存款挂牌利率调整后分别降为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。

“此次降息幅度与上一轮相近，且呈现出存款期限越长下调幅度越大的特点。这一举措不仅仅是对市场利率的简单调整，而是涉及到更深层次的考量。”中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力对记者表示。

朱克力认为，从宏观经济来看，降息通常被视为刺激经济增长的手段之一。在全球经济复苏乏力的背景下，通过降低存款利率，可鼓励消费者和企业更多地消费和投资，推动经济增长。特别是在当前的数字化绿色化趋势下，降息可以为企业创新提供更多的资金支持，进而推动新技术、新产业的发展。

大行先行，小行跟进

记者注意到，此次存款利率下调是继今年9月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔3个多月的又一轮下调，也是自2022年9月以来，商业银行根据自身经营需要和市场形势，第四次对存款挂牌利率进行调降。

在今年9月的调整中，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、中国银行等五大行调整后的一年期、两年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率分别为1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。邮储银行下调后的一年期定期存款挂牌利率相对略高，为1.58%，其他期限挂牌利率与上述五大行一致。

“主要是目前银行面临很大的净息差压力，再次下调存款（挂牌）利率是为了降低银行的存款成本率，缓解息差压力，接下来我们行也将下调存款挂牌利率。”某股份行总行人士告诉记者。

事实上，今年以来，利率水平虽整体下行，但银行存款定期化、长期化趋势也十分明显，这造成商业银行存款平均成本不降反升。

中国银行研究院最新研报显示，据上市银行财报，由于居民和企业将更多低息活期存款转为高息定期存款，以及行政机构单位存款利率较高，截至2023年年中，42家上市银行客户存款加权平均付息率为1.94%，高于上年同期水平，净息差压力尚未得到有效缓解。

在2023年第三季度中国货币政策执行报告中，央行表示，持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制作用，推动降低企业贷款利率，稳定银行负债成本。

银行下调存款利率，一般有“大行先行、小行跟进”的规律。专家表示，存款利率调降是大势所趋，后续将有更多的银行陆续跟进。

“大型银行率先下调存款挂牌利率，部分银行还将下调存款优惠利率上限以及大额存单利率，下调幅度在10到30个基点。预计下一步，股份制银行和其他中小银行将跟进调整存款利率。”招联首席研究员董希淼表示。

朱克力说，随着互联网及数字金融的兴起，传统银行面临越来越大的竞争压力。而降低存款利率则可在一定程度上减轻银行的资金成本压力，从而为其在数字化转型和绿色金融产品创新上提供更多的空间。

迎接“开门红”，存款利率最高飙至6%

“20万元存三年利息将少1800元”——在大行集体下调存款挂牌利率的同时，这笔“经济账”也同时登上微博热搜。

业内人士表示，一方面，依然有储蓄意愿的居民加快了寻找更高利率的储蓄产品的步伐；另一方面，在社交媒体上，不乏地方性中小银行的客户经理以更高的年利率来吸引居民储蓄。

“1万元起存，五年期整存整取年利率3.9%”“大额存单20万元起，三年期年利率3.2%；如存款5万元，三年期年利率为3%”……记者看到，在不少中小银行客户经理的“招揽”下，“特种兵”存款或“重出江湖”。

不过，也有不少网友表示，考虑将存款投入股市或购买理财产品。

“通过调整存款利率可引导居民储蓄合理配置，促进金融资源优化配置和促进投资与消费。”柏文喜表示。

此外，近期的确有部分银行逆势上调存款利率。

以广西桂林国民村镇银行为例，2023年12月1日起，该行调整人民币整存整取定期存款执行利率，其中六个月、两年、三年期存款调整后的利率分别为2.05%、2.75%、3.3%。而该行2023年10月1日起执行的六个月期限的存款利率为1.80%。

不过，市场普遍认为，此举只是暂时性的“开门红”活动。

“临近年末，在揽储方面处于弱势地位的中小银行负债端承压，本身就面临着较大的压力。同时，银行也有冲刺‘开门红’的传统，可能需求提前蓄力为年初的信贷投放做好资金储备，这些都促使中小银行上调存款利率，进而增强对于储户的吸引力。”星图金融研究院研究员武泽伟在接受记者采访时表示。

接下来，存款挂牌利率还会继续下调吗？

柏文喜认为，在当前的经济形势下存款利率仍有下调空间，但空间相对有限。未来降息周期将取决于经济增长、通货膨胀以及金融市场稳定等多方面因素。

“总的来说，此次存款利率下调符合我国当前的经济发展需要，有助于实现货币政策的适度宽松，降低实体经济的融资成本，促进金融市场平稳运行。同时，也要注意防范金融风险，确保金融市场的稳定。”柏文喜表示。